В этом разделе сайта речь пойдёт о налогообложении доходов физических лиц от операций с ценными бумагами.

Налогоплательщиками налога на доходы физических лиц, в соответствии со статьёй 207 НК РФ, признаются физические лица, являющиеся налоговыми резидентами Российской Федерации, а также физические лица, не являющиеся налоговыми резидентами Российской Федерации, однако получающие-таки Jдоходы от источников в Российской Федерации. К доходам от источников в Российской Федерации относятся, в числе прочего, доходы от реализации в Российской Федерации акций или иных ценных бумаг и дивиденды и проценты, полученные от российских организаций.

Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами, а также производными* инструментами, базисным активом по которым являются ценные бумаги, содержатся в статье 214.1 НК РФ. В соответствии с этой статьёй при определении налоговой базы учитываются доходы, полученные по следующим операциям:

• купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг** (ОРЦБ);
• купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ;
• с производными инструментами, базисным активом по которым являются ценные бумаги;
• с ценными бумагами и производными инструментами, осуществляемым доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), являющегося физическим лицом.

*Под операциями с производными инструментами, базисным активом по которым являются ценные бумаги, здесь понимаются фьючерсные и опционные биржевые сделки, слабо развитые на отечественном фондовом рынке (это я о фьючерсах, об опционах и этого-то сказать нельзя L).

**К ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, относятся ценные бумаги, допущенные к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг (также смотрите раздел "Налогообложение юридических лиц").

Важно помнить, что налоговая база по каждой перечисленной выше операции определяется отдельно (особенно актуален этот вопрос при расчёте налоговой базы для обращающихся и не обращающихся на ОРЦБ ценных бумаг ).

Доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг определяется как сумма доходов по совокупности сделок с ценными бумагами соответствующей категории*, совершённых в течение налогового периода, за вычетом суммы убытков.

*Если исходить из логики данной статьи НК, под соответствующими категориями следует понимать ценные бумаги, по которым рассчитывается одна налоговая база, т.е. обращающиеся или не обращающиеся на ОРЦБ, но, насколько мне известно, некоторые региональные ГНИ трактуют этот термин иначе, относя к различным категориям, например, об. акции РАО ЕЭС (ММВБ) и привилегированные акции РАО ЕЭС (ММВБ).

Доход (убыток) по сделке купли-продажи ценных бумаг определяется как разница между суммами, полученными от реализации ценных бумаг, и расходами на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг, фактически произведёнными налогоплательщиком и документально подтверждёнными. К указанным расходам относятся:

• суммы, уплачиваемые продавцу ценной бумаги в соответствии с договором;
• оплата услуг депозитария;
• комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ценных бумаг;
• биржевой сбор (комиссия);
• оплата услуг регистратора;
• другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг, оплачиваемые за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности.

В расходы налогоплательщика включаются также суммы, уплаченные учредителем доверительного управления (выгодоприобретателем) доверительному управляющему в виде вознаграждения и компенсации произведенных им расходов по осуществленным операциям с ценными бумагами.

По сделке с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, размер убытка определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.

Доход по операциям купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, может быть уменьшен на сумму убытка, полученного в налоговом периоде, по операциям купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ.

Доход по сделке купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, с использованием маржи (т.н. "маржинальной сделке"), уменьшается на сумму процентов, уплаченных за пользование заёмными денежными средствами, привлеченными для совершения сделки купли-продажи ценных бумаг, в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Когда расходы налогоплательщика на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг не могут быть отнесены непосредственно к расходам на приобретение, реализацию и хранение конкретных ценных бумаг, указанные расходы распределяются пропорционально стоимостной оценке ценных бумаг, на долю которых относятся указанные расходы. Стоимостная оценка ценных бумаг определяется на дату осуществления этих расходов.

Кроме варианта использования в качестве налоговой базы суммы доходов, уменьшенных на сумму документально подтверждённых расходов, статья 214.1 НК предоставляет альтернативную возможность уменьшения налоговой базы посредством применения т.н. имущественного налогового вычета в сумме, полученной в налоговом периоде от продажи ценных бумаг (и другого имущества), находившихся в собственности налогоплательщика менее трех лет, но не превышающей 125000 рублей, а также в сумме, полученной от продажи ценных бумаг, находившихся в собственности налогоплательщика три года и более (подробнее о имущественных налоговых вычетах см. статью 220 НК).

Надо отметить, что статья 214.1 НК обусловливает предоставление налогоплательщику права использования имущественного налогового вычета невозможностью документального подтверждения произведённых им расходов, связанных с операциями купли-продажи ценных бумаг ("В случае, если расходы налогоплательщика не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом …"), но на практике налогоплательщик, как правило, может воспользоваться имущественным налоговым вычетом независимо от наличия документов, подтверждающих его расходы. Также надо сказать, что в случае продажи в налоговом периоде ценных бумаг, находящихся в собственности налогоплательщика как менее трёх лет, так и три года и более, налоговая база может быть уменьшена на всю сумму, полученную от продажи трёх и более -летних бумаг и на 125000 рублей по бумагам, находившимся в собственности налогоплательщика менее трех лет.

Очевидно, что применение для уменьшения налоговой базы имущественного налогового вычета целесообразно только в случаях единичных продаж ценных бумаг в налоговом периоде на небольшие суммы и продаже ценных бумаг, находившихся в собственности налогоплательщика три года и более. Для примера рассмотрим ситуацию, когда мелкий и, при этом, консервативный (да-да, такое иногда бывает J) инвестор совершил в налоговом периоде три сделки :

Чтобы не усложнять без нужды пример предположим, что все операции купли-продажи совершались с ценными бумагами одной категории, размер комиссионных отчислений брокеру равен нулю J, других расходов, связанных с операциями с ценными бумагами, налогоплательщик не имел. При использовании налогоплательщиком в качестве налоговой базы суммы доходов, уменьшенных на сумму документально подтверждённых расходов, итоговая налоговая база будет равна :

(115000р.+ 120000р.+ 130000р.) – (100000р.+ 115000р.+ 120000р.) = 365000р.– 335000р.= 30000р.

При использовании налогоплательщиком возможности уменьшения налоговой базы посредством применения имущественного налогового вычета (с учётом того, что ценные бумаги находились в собственности налогоплательщика менее трёх лет), итоговая налоговая база будет равна :

(115000р.+ 120000р.+ 130000р.) – 125000р. = 365000р.– 125000р.= 240000р.

Таким образом, использование имущественного налогового вычета целесообразно в тех случаях, когда налоговая база, исчисленная по операциям купли-продажи ценных бумаг, уменьшенная на сумму документально подтверждённых расходов, больше разницы между выручкой от продажи ценных бумаг в налоговом периоде и суммой имущественного налогового вычета.

Имущественный налоговый вычет или вычет в размере фактически произведенных и документально подтвержденных расходов предоставляется налогоплательщику при расчете и уплате налога в бюджет у источника выплаты дохода (брокера, доверительного управляющего или иного лица, совершающего операции по договору поручения или иному подобному договору в пользу налогоплательщика) либо при пoдаче налоговой декларации в налоговый орган по окончании налогового периода (об этом см. ниже). Если расчет и уплата налога производятся источником выплаты дохода в налоговом периоде, имущественный налоговый вычет предоставляется источником выплаты дохода с возможностью последующего перерасчета по окончании налогового периода при подаче налоговой декларации в налоговый орган. При наличии нескольких источников выплаты дохода имущественный налоговый вычет предоставляется только у одного источника выплаты дохода по выбору налогоплательщика.

Если сумма налоговых вычетов в налоговом периоде окажется больше суммы доходов, подлежащих налогообложению, то применительно к этому налоговому периоду налоговая база принимается равной нулю. На следующий налоговый период разница между суммой налоговых вычетов в этом налоговом периоде и суммой доходов, подлежащих налогообложению, не переносится.

Налоговая база по операциям купли-продажи ценных бумаг и операциям с производными инструментами определяется по окончании налогового периода. Расчет и уплата суммы налога осуществляются налоговым агентом по окончании налогового периода или при осуществлении им выплаты денежных средств* налогоплательщику до истечения очередного налогового периода. При осуществлении выплаты денежных средств налоговым агентом до истечения очередного налогового периода налог уплачивается с доли дохода, соответствующей фактической сумме выплачиваемых денежных средств. Доля дохода определяется как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в качестве брокера. При осуществлении выплаты денежных средств налогоплательщику более одного раза в течение налогового периода расчёт суммы налога производится нарастающим итогом с зачётом ранее уплаченных сумм налога. Стоимостная оценка ценных бумаг определяется исходя из фактически произведённых и документально подтверждённых расходов на их приобретение.

*Под выплатой денежных средств здесь понимаются как выплата наличных денежных средств, так и перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица.

Налоговым агентом в отношении доходов по операциям с ценными бумагами, осуществляемым доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), признается доверительный управляющий, который и определяет налоговую базу по указанным операциям.

При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога источником выплаты дохода налоговый агент (брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, иному договору в пользу налогоплательщика) в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности указанного удержания и сумме задолженности налогоплательщика.

Налоговая ставка, применяемая при налогообложении доходов по операциям с ценными бумагами, а также производными инструментами (за исключением процентного дохода по госбумагам и дивидендных выплат от российских источников) равна 13 % .

Ещё одним видом дохода, облагаемым по ставке 13 %, является доход в виде материальной выгоды, полученной физическим лицом при приобретении ценных бумаг на биржевом рынке по цене ниже рыночной, действующей на день совершения сделки . При получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды, налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, определяемой с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг, над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение (подробнее понятия "рыночная цена" и "предельная граница колебаний" рассматривается в разделе "Налогообложение юридических лиц"). Порядок определения рыночной цены ценных бумаг и предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг устанавливается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

Особенности уплаты налога на доходы физических лиц в отношении доходов от долевого участия в организации (дивидендных выплат) описаны в статье 214 НК. В соответствии с этой статьёй, если источником дохода налогоплательщика, полученного в виде дивидендов*, является российская организация, указанная организация признается налоговым агентом и определяет сумму налога отдельно по каждому налогоплательщику применительно к каждой выплате указанных доходов по ставке 6%, предусмотренной пунктом 4 статьи 224 НК. Таким образом, при получении в налоговом периоде дивидендных выплат налогоплательщику не требуется включать эти суммы в совокупную налоговую базу и, соответственно, рассчитывать и уплачивать налог на данный вид доходов, т.к. эти доходы поступают к нему уже "очищенными" от налогов (стараниями налоговых агентов).

*Статья 43 НК даёт дивидендам следующее определение: "Дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации."

Налоговый Кодекс РФ не устанавливает каких-либо особенностей определения налоговой базы по операциям купли-продажи физическими лицами государственных и муниципальных ценных бумаг, поэтому операции с госбумагами в целях налогообложения ничем не отличаются от операций с корпоративными ЦБ. Соответственно, налоговой ставкой, применяемой для налогообложения доходов физических лиц, полученных по операциям купли-продажи государственных и муниципальных ценных бумаг, будет ставка в размере 13%.

В то же время, в соответствии со статьёй 217 НК РФ, доходы физических лиц в виде сумм процентов* по государственным казначейским обязательствам (ГКО), облигациям (ОФЗ) и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, а также по облигациям и ценным бумагам, выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления не подлежат налогообложению (т.е. освобождаются от налогообложения).

*Уже упоминавшаяся выше статья 43 НК определяет проценты следующим образом : "Процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления). При этом процентами признаются, в частности, доходы, полученные по денежным вкладам и долговым обязательствам."

По государственным и муниципальным ценным бумагам, при обращении которых в цену сделки включается часть накопленного купонного дохода (ОФЗ, к примеру), налоговая база уменьшается на сумму в размере накопленного купонного дохода (НКД), причитающегося за время владения налогоплательщиком указанной ценной бумагой (хотя по информации, появлявшейся в интернете, некоторые налоговые органы в отношении купонов придерживаются следующего мнения: если суммы процентов по указанным выше бумагам получаются физическим лицом при погашении данных бумаг, то они не включаются в налогооблагаемую базу ; при продаже (а не погашении) этих бумаг сумма процентов включается в налогооблагаемую базу и облагается налогом по ставке 13%). С государственными казначейскими обязательствами (ГКО) ситуация сложнее : учитывая, что заявленным эмитентом доходом по ГКО является сумма дисконта, логично было бы предположить, что любой доход, полученный физическим лицом по операциям с ГКО (т.е. не только при погашениии, но и при продаже), должен освобождаться от налогообложения ; однако, поскольку не существует общепринятого механизма определения части цены ГКО, являющейся накопленным дисконтным (процентным) доходом, налоговые органы могут применять другие методики для определения налоговой базы при операциях с ГКО.

Упоминавшаяся выше статья 217 НК содержит также и другие виды доходов физических лиц, не подлежащие налогообложению: доходы в виде процентов по рублёвым вкладам в банках, находящихся на территории Российской Федерации, в пределах сумм, рассчитанных исходя из 3/4 ставки рефинансирования Банка России, действовавшей в течение периода, за который начислены указанные проценты, и доходы в виде процентов по вкладам в иностранной валюте в пределах 9 % годовых. И хотя эти доходы не имеют непосредственного отношения к операциям с ценными бумагами, они, тем не менее, представляют интерес для частных инвесторов, т.к., с одной стороны, являются альтернативой инвестициям в ценные бумаги, а, с другой стороны, служат индикатором минимальной (почти безрисковой J) доходности для сравнения с доходнстью инвестиций в другие сегменты финансового рынка. Заканчивая тему налогообложения банковских процентов надо упомянуть и о том, что для сумм, превышающих указанные выше не подлежащие налогообложению уровни доходов по вкладам в банках , налоговая ставка устанавливается в размере 35% (хотя в настоящее время для большинства вкладов этот порог не актуален, со временем ситуация может измениться).

Итак, мы рассмотрели основные виды доходов, получаемых частным инвестором по операциям с ценными бумагами, порядок определения налоговой базы для каждого вида доходов и соответствующие налоговые ставки. Если инвестиционная компания, банк или финансовая группа, предоставляющая налогоплательщику-физическому лицу услуги по проведению операций с ценными бумагами, по каким-либо причинам (или в соответствии с пожеланиями налогоплательщика) не производит удержание налогов с физических лиц по проводимым операциям продажи ценных бумаг в течение и/или по окончании налогового периода (а также при невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога), налогоплательщик самостоятельно исчисляет и уплачивает суммы налога, подлежащие уплате в соответствующий бюджет, в сроки, установленные при сдаче налоговой декларации за отчетный (налоговый) период (календарный год). Соответствующую налоговую декларацию налогоплательщики обязаны представить в налоговый орган по месту своего учета не позднее 30 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом. В налоговых декларациях физические лица указывают все полученные ими в налоговом периоде доходы, источники их выплаты, налоговые вычеты, суммы налога, удержанные налоговыми агентами, суммы фактически уплаченных в течение налогового периода авансовых платежей, суммы налога, подлежащие уплате (доплате) или возврату по итогам налогового периода.

Для того, чтобы рассчитать общую сумму подоходного налога необходимо определить совокупную налоговую базу, учитывающую все доходы налогоплательщика, в том числе и доходы в виде материальной выгоды. Кстати, если из дохода налогоплательщика по его распоряжению, по решению суда или иных органов производятся какие-либо удержания, такие удержания не уменьшают налоговую базу.

Налоговая база определяется отдельно по каждому виду доходов, в отношении которых установлены различные налоговые ставки. Для доходов, в отношении которых предусмотрены налоговые ставки иные, чем 13% (т.е. для дивидендов и сумм превышения необлагаемого уровня банковских процентов), имущественные налоговые вычеты не применяются.

Сумма налога исчисляется как соответствующая налоговой ставке процентная доля налоговой базы. Общая сумма налога исчисляется по итогам налогового периода применительно ко всем доходам налогоплательщика, дата получения которых относится к соответствующему налоговому периоду. Налоговым периодом признаётся календарный год.

Общая сумма налога исчисляется налогоплательщиком с учетом сумм налога, удержанных налоговыми агентами при выплате налогоплательщику дохода. При этом убытки прошлых лет, понесенные физическим лицом, не уменьшают налоговую базу.

Налогоплательщики, получившие доходы, при выплате которых налоговыми агентами не была удержана сумма налога, уплачивают налог равными долями в два платежа: первый - не позднее 30 дней с даты вручения налоговым органом налогового уведомления об уплате налога, второй - не позднее 30 дней после первого срока уплаты.

Общая сумма налога, исчисленная исходя из налоговой декларации, уплачивается по месту жительства налогоплательщика в срок не позднее 15 июля года, следующего за истекшим налоговым периодом.

Напоследок, хотелось бы упомянуть ещё об одной проблеме, связанной с налогообложением доходов от операций с ценными бумагами индивидуальных предпринимателей без образования юридического лица (ПБОЮЛ). Дело в том, что часто между инвестором-индивидуальным предпринимателем и налоговым инспектором возникают споры о том, к какой категории относится данный налогоплательщик : к физическим лицам или к индивидуальным предпринимателям (ПБОЮЛ), причём инспектор, как правило, настаивает на последнем варианте J . Для устранения разногласий в этом вопросе, как мне кажется, нужно исходить из того статуса налогоплательщика, который зафиксирован в договоре на брокерское обслуживание данного инвестора. Если в договоре в качестве клиента фигурирует ПБОЮЛ, к примеру, Михельсон К.К., ИНН: 778800123456, Свидетельство № 0001 выдано городской Управой г.Колоколамска, л/счёт №… и т.д., то налогообложение такого инвестора должно осуществляться в порядке, предусмотренном для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей (см. раздел "Налогообложение юридических лиц"). Если же в договоре на брокерское обслуживание в качестве клиента фигурирует гражданин Михельсон Конрад Карлович, проживающий по адресу: г.Колоколамск, ул. Перпендикулярная, д.1861, кв.13, паспорт: VI-ФУ № 123456 …и т.д., то налогообложение данного инвестора должно осуществляться в порядке, предусмотренном для физических лиц и описанном в настоящем разделе сайта.