В данном разделе сайта речь пойдёт о налогообложении доходов от операций с ценными бумагами юридичиских лиц. Учитывая общую направленность материалов сайта, ориентированных на предоставление минимально необходимой информации в объёме, достаточном для осуществления грамотных инвестиций на отечественном фондовом рынке, в этом разделе не будет рассматриваться налогообложение операций с ценными бумагами профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также другие, не связанные напрямую с инвестированием, налоги и доходы (такие как налог на операции с ценными бумагами и др.).
Сначала рассмотрим налогообложение доходов от операций с ценными бумагами применительно к юридическим лицам, использующим общую форму бухгалтерского учёта, отчётности и налогообложения. Во-первых, надо сразу сказать, что оборот по операциям с ценными бумагами инвесторов-юридических лиц не облагается налогом на добавленную стоимость (НДС). Таким образом, налог на прибыль является основным налогом, определяющим налогообложение доходов от операций с ценными бумагами инвесторов-юридических лиц. Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами содержатся в статье 280 Налогового Кодекса РФ, в соответствии с которой, доходы налогоплательщика от операцийпо реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (т.е. компанией или органом, выпустившим данные ценные бумаги). При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении. Под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).
Расходы при реализации (выбытии) ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (ПИФ), определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев и суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно от других видов деятельности. При этом налогоплательщики определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), раздельно. Соответственно, прежде всего следует установить, с помощью критериев, приведенных в НК РФ, к какому сегменту финансового рынка относится та или иная бумага.
Ценные бумаги признаются обращающимися на ОРЦБ только при одновременном соблюдении следующих условий :
*Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли. В случае, если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, за средневзвешенную ценупринимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.
Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок на ОРЦБ с указанной ценной бумагой на дату совершения соответствующей сделки. В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, по цене ниже минимальной цены сделок, при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на ОРЦБ.
Если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы налогоплательщиком для целей налогообложения.
При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
В отношении ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий :
1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев ;
2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствиис установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета. В частности, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов* эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию, для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована рыночная величина ставки ссудного процента на соответствующий срок в соответствующей валюте (к примеру, MIACR, регулярно размещаемая на сайте Банка России).
*Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества суммы его обязательств. Более подробно см. раздел "Акции".
В том случае, когда юридическое лицо-акционер реализует акции, полученные им при увеличении уставного капитала акционерного общества, доход определяется как разница между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.
При выбытии (реализации, погашении или обмене) инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда (ПИФ) в случае, если указанный инвестиционный пай не обращается на ОРЦБ, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установленном Федеральным законом от 29.11.01 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах". В соответствии с данным законом расчетная стоимость инвестиционного пая определяется путем деления стоимости чистых активов ПИФа, рассчитанной на день не ранее дня принятия заявок на приобретение, погашение или обмен инвестиционных паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого ПИФа.
Налогоплательщики, получившие убыток от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде на всю сумму полученного ими убытка или на часть этой суммы (т.е. перенести убытки на будущее). Налогоплательщик вправе осуществлять перенос убытка на будущее в течение десяти лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором получен этот убыток. Также убыток, не перенесенный на ближайший следующий год, может быть перенесен целиком или частично на следующий год из последующих девяти лет. При этом совокупная сумма переносимого убытка ни в каком отчетном (налоговом) периоде не может превышать 30 % совокупной налоговой базы по всем видам деятельности. Если налогоплательщик понес убытки более чем в одном налоговом периоде, перенос таких убытков на будущее производится в той очередности, в которой они были понесены. Естественно, что в течение всего срока, когда он уменьшает налоговую базу текущего налогового периода на суммы ранее полученных убытков, налогоплательщик обязан хранить документы, подтверждающие объём понесенного убытка.
Убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на ОРЦБ, относятся раздельно на уменьшение налоговой базы от операций, соответственно, с обращающимися и с не обращающимися на ОРЦБ ценными бумагами. Таким образом, доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ и, соответственно, наоборот.
Налогообложение дохода налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг (за исключением процентного дохода по госбумагам и дивидендных выплат) осуществляется по ставке 24 %.
Особенности определения налоговой базы по операциям с госбумагами излагаются в статье 281 НК. В соответствии с положениями этой статьи при налогообложении сделок по реализации или иному выбытию ценных бумаг цена эмиссионных государственных и муниципальных ценных бумаг учитывается без процентного (купонного) дохода, приходящегося на время владения налогоплательщиком этими ценными бумагами, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги. Процентным (купонным) доходом признаётся доход, заявленный (установленный) эмитентом при размещении государственных и муниципальных ценных бумаг (к которым относятся государственные ценные бумаги Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги), в виде процентной ставки к номинальной стоимости указанных ценных бумаг, а по ценным бумагам, по которым не установлена процентная ставка, - доход в виде разницы между номинальной стоимостью ценной бумаги и стоимостью ее первичного размещения, исчисленной как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг в соответствии с установленным порядком признан размещенным. По государственным и муниципальным ценным бумагам, при обращении которых в цену сделки включается часть накопленного купонного дохода (ОФЗ, к примеру), выручка уменьшается на доход в размере накопленного купонного дохода, причитающегося за время владения налогоплательщиком указанной ценной бумагой.
Налогообложение процентов*, начисленных за время нахождения на балансе налогоплательщика государственных и муниципальных ценных бумаг, условиями выпуска и обращения которых предусмотрено получение дохода в виде процентов, осуществляется по ставке 15 %. Если с купонными гособлигациями всё, в общем-то, понятно – существует общепринятый механизм определения суммы накопленного купонного дохода (НКД) в структуре цены сделки –, то с государственными казначейскими обязательствами (ГКО) ситуация сложнее : учитывая, что заявленным эмитентом доходом по ГКО является сумма дисконта*, логично было бы предположить, что любой доход, полученный налогоплательщиком-юридическим лицом по операциям с ГКО (т.е. не только при погашениии, но и при продаже), должен облагаться оп ставке 15 % ; однако, поскольку не существует общепринятого механизма определения части цены ГКО, являющейся накопленным дисконтным (процентным) доходом, налоговые органы могут применять другие методики для определения налоговой базы при операциях с ГКО.
*Статья 43 НК определяет проценты следующим образом : "Процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления). При этом процентами признаются, в частности, доходы, полученные по денежным вкладам и долговым обязательствам."
Особенности определения налоговой базы по доходам, полученным от долевого участия в других организациях (т.е. дивидендным выплатам), излагаются в статье 275 НК. В ней говорится, что, если источником выплаты дивидендов* является российская организация, то указанная организация признается налоговым агентом (т.е. на неё возлагается обязанность по удержанию и уплате налога) исама определяет сумму налога. В этом случае налог в виде авансовых платежей удерживается из доходов налогоплательщика при каждой выплате таких доходов. Следовательно, налогоплательщик получает уже "чистую" сумму дивидендных выплат, освобождённую от налогообложения. Если при этом получателями доходов в виде дивидендеых выплат являются российские организации и физические лица (т.е. налоговые резиденты Российской Федерации), то к налоговой базе, определяемой долей конкретного налогоплательщика в общей сумме начисленных дивидендов, применяется ставка 6%. Таким образом, все суммы дивидендных выплат, полученные налогоплательщиком, не включаются в налоговую базу налога на прибыль.
* Уже упоминавшаяся выше статья 43 НК даёт дивидендам следующее определение: "Дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации."
Налоговым периодом по налогу на прибыль признается календарный год, а отчетными периодами признаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года. Для налогоплательщиков, исчисляющих ежемесячные авансовые платежи исходя из фактически полученной прибыли, отчетными периодами признаются месяц, два месяца, три месяца и так далее до окончания календарного года. Сумма налога определяется и уплачивается налогоплательщиком-получателем доходов самостоятельно (за исключением доходов, полученных от долевого участия в других организациях, т.е. дивидендов) как соответствующая налоговой ставке процентная доля налоговой базы. По итогамкаждого отчетного (налогового) налогоплательщики исчисляют сумму авансового платежа, исходя из ставки налога и прибыли, подлежащей налогообложению, рассчитанной нарастающим итогом с начала налогового периода до окончания отчетного (налогового) периода.
Всё вышеизложенное относится к налогообложению юридических лиц, применяющих общую форму бухучёта, налогообложения и отчётности. В то же время, в последние годы всё более значительное место (пусть, пока, не по объёмам продукции и услуг, а по количеству) в отечественной экономике занимают т.н. "малые" предприятия, использующие упрощённую форму бухучёта, налогообложения и отчётности и индивидуальные предприниматели. Учитывая, что источником доходов подавляющего большинства обеспеченных людей в нашей стране являются малый и, в меньшей степени, средний бизнес (здесь имеются в виду именно обеспеченные, а не богатые и очень богатые, люди), можно предположить, что малый (и, даже, мелкий J) предприниматель будет в ближайшем будущем заметной фигурой на отечественном фондовом рынке. В связи с чем становится актуальным рассмотрение особенностей налогообложения доходов от операций с ценными бумагами юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, использующих упрощённую систему налогообложения. Ниже изложены основные отличия налогообложения доходов от операций с ценными бумагами юридических лиц, применяющих упрощённую систему налогообложения от налогообложения организаций, использующих общий режим налогообложения.
Учитывая, что применение организациями упрощенной системы налогообложения предусматривает уплату единого налога вместо уплаты налога на прибыль (подоходного налога для ПБОЮЛ), НДС, налога с продаж, налога на имущество и единого социального налога (Статья 346.11 Главы 26.2 НК РФ), можно сделать следующий вывод: налогообложение доходов от реализации или иного выбытия ценных бумаг (за исключением процентного дохода по госбумагам и дивидендных выплат), осуществлявшееся, при использовании общей системы налогообложения, по ставке 24 %, для налогоплательщика, применяющего упрощённую систему налогообложения, будет осуществляться по ставке, соответствующей выбранному самим налогоплательщиком объекту налогообложения. Согласно статье 346.14 НК объектом налогообложения признаются: доходы (выручка) и доходы, уменьшенные на величину расходов. В первом случае налоговая ставка устанавливается равной 6 %, а во втором случае налоговая ставка устанавливается равной 15 %. Очевидно, что, за исключением случаев единичной продажи или иного выбытия ценных бумаг в течение налогового периода, применение в качестве объекта налогообложения выручки от реализации товаров (имущества) и услуг нецелесообразно, несмотря на низкую величину налоговой ставки (естественно, здесь целесообразность рассматривается применительно к операциям с ценными бумагами), т.к. в данном случае из налоговой базы не исключаются расходы на приобретение и реализацию ценных бумаг, равно как и другие затраты. В то же время налогоплательщики, выбравшие в качестве объекта налогообложения доходы, уменьшенные на величину расходов, получают возможность значительно сократить сумму налоговых платежей благодаря использованию более низкой налоговой ставки в размере 15% вместо используемой для налогообложения доходов организаций ,применяющих общий режим налогообложения, налоговой ставки в размере 24%. Налоговая база в этом случае определяется практически аналогично исчисляемой при общем режиме налогообложения доходов от реализации или иного выбытия ценных бумаг.
Обратите внимание на одно важное отличие, касающееся переноса убытков на будущее. Убыток, полученный налогоплательщиком при применении общего режима налогообложения, не принимается во внимание при переходе на упрощенную систему налогообложения и наоборот. В остальном схема переноса убытков на будущее аналогична применяемой при общем режиме налогообложения.
Также надо отметить ещё один момент: налогоплательщик, применяющий в качестве объекта налогообложения доходы, уменьшенные на величину расходов, уплачивает минимальный налог, исчисляемый в размере 1 % всех полученных им доходов (как от реализации товаров (работ, услуг) и имущества, так и внереализационных), определяемых в соответствии со статьей 346.15 НК, в случае, если сумма исчисленного в общем порядке налога меньше суммы исчисленного минимального налога.
Ещё одно отличие упрощённой системы налогообложения заключается в том, что сумма налога, исчисленная за налоговый (отчетный) период, уменьшается указанными налогоплательщиками на сумму страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, уплачиваемых за этот же период времени в соответствии с законодательством Российской Федерации. При этом сумма налога (квартальных авансовых платежей по налогу) не может быть уменьшена более чем на 50 %.
Порядок определения налоговой базы по операциям с госбумагами (в том числе по процентному (купонному) доходу) и по доходам, полученным от долевого участия в других организациях (т.е. дивидендным выплатам) и значения соответствующих налоговых ставок аналогичны применяемым при общем режиме налогообложения.
Налоговым периодом признается, как и в случае применения общего режима налогообложения, календарный год, а отчетными периодами признаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года.
Таким образом, можно сделать следующий вывод : если налогоплательщиком, применяющим упрощённую систему налогообложения, выбран в качестве объекта налогообложения доход, уменьшенный на величину расходов, то единственной налоговой ставкой, используемой им для исчисления и уплаты налога, будет ставка в размере 15% (включая процентный (купонный) доход по государственным и муниципальным облигациям).